Video: Overstock surges after CEO Patrick Byrne resigns following 'Deep State' comments (Listopad 2024)
Blockchain hromadí všechny druhy prvenství. Distribuovaná nezměnitelná kniha má nyní svůj vlastní trh blockchain-as-a-service, řadu nových startupů, koalic a open-source projektů s blockchainem a v nespočetných průmyslových odvětvích se prosazuje od globálního bankovnictví a financí až po legální konopný prostor. Poslední první pro objevující se technologii přichází v digitálním obchodování s akciemi.
Tento měsíc se maloobchodník s elektronickým obchodem Overstock.com stal první veřejně obchodovanou společností, která vydávala akcie na blockchainu a prodávala 126 565 akcií prostřednictvím své dceřiné společnosti t0, vůbec první obchodní platformy založené na blockchainu pro akcie a cenné papíry. Přebytek se vyvíjí více než dva roky, aby sloužil jako distribuovaná neměnná účetní kniha pro kapitálové trhy.
Generální ředitel Overstock Patrick Byrne nazval t0 blockchainovou verzí Wall Street. Byrne je známý pro svou kampaň proti krátkému prodeji na Wall Street a věří, že technologie blockchainu může zásadně proměnit nejen finance a bankovnictví, ale i nespočet světových průmyslových odvětví. Byrne si povídala s PCMag o tom, co t0 představuje, jak platforma funguje a kam odtamtud blockchain jde.
Patrick Byrne (PB): Když Sověti spustili Sputnik v roce 1957, platí analogie, že satelit byl fotbalový míč s několika rádiovými anténami, které vydávaly signál „pípnutí, pípnutí, pípnutí“. Věc je, že „pípnutí, pípnutí, pípnutí“ vyšlo na frekvenci FM, kterou lidé mohli poslouchat v autorádiích. Američané v kukuřičném poli v Iowě mohli poslouchat a děsilo to peklo z Ameriky. Totéž s Chuckem Yeagerem, kdy zlomil zvukovou bariéru o milisekundy. Byl to úsvit úplně nového věku.
Udělali jsme jednu drobnou nabídku podle standardů Wall Street. Peníze jsme opravdu nepotřebovali. Pokud jde o blockchain na kapitálových trzích, každý mluví, mluví, mluví. Říkají, že jsou dva roky volna a jsou zvěsti, že to není ani tak blízko. V roce t0 si může kdokoli otevřít účet prostřednictvím Keystone Capital (obchodního partnera pro obchod s cennými papíry společnosti t0) právě teď a obchodovat s veřejným blockchainem.
To není nějaký Mt. Gox kapitálový trh, a to buď. Postavili jsme to z náměstí, které pracuje s regulačním systémem USA, se SEC a FINRA. V průběhu příštího desetiletí dojde k narušení, které bylo stejně významné jako internet pro publikování, kde blockchain naruší desítky průmyslových odvětví, z nichž jedním jsou kapitálové trhy a Wall Street. Toto je tedy jen „pípnutí, pípnutí, pípnutí“. Vše, na čem záleží, je, že se můžete naladit.
PCMag: Jaký je plán pro rozšíření používání a přijetí t0? Obchodujete s jinými druhy akcií a cenných papírů na burze, licencováte software pro výměnu jiným společnostem nebo obojí?
PB: Velký obrázek příjmů spočívá v udělování licencí jiným lidem, kteří chtějí výměnu blockchainu, ale nečekáme, až se to stane. Budeme pokračovat ve vývoji platformy.
Existuje šest společností seřazených, které chtějí zveřejnit na to. Mluvíme o neveřejných společnostech, které chtějí vydávat akcie, ale jsou to menší společnosti. Máme obchod s dodavateli marihuany; je to například společnost, která vyrábí zařízení pro pěstování. Menší společnosti, které by na současném trhu zveřejňovaly nařízení č. A.
PCMag: t0 je distribuovaná účetní a obchodní platforma pro kapitálové trhy, ale to by mohlo znamenat spoustu věcí, pokud jde o to, jak se platforma používá. Jaké druhy použití zkoumáte?
PB: Skutečným velkým trhem jsou zde před IPO, velké společnosti, které nechtějí zveřejňovat na americkém kapitálovém trhu. Představte si, že jste rizikový kapitalista a chcete 12 let likvidity a investic. Pomocí t0 bychom mohli vyjmout sérii B nějakého monstrového spuštění jednorožce ze Silicon Valley a tokenizovat ho na blockchainu. Když tedy společnost jako Uber provádí kolo financování série B, investuje 40 lidí. Pouze těchto 40 lidí pak může prodávat své zásoby řady B sobě a nikomu jinému. Můžeme to naprogramovat přímo do systému blockchain.
Další velkou aplikací je, že často v něčem, jako je řada A nebo B, by jeden investor - pojďme použít JPMorgan jako fiktivní příklad - působil jako „investiční nástroj č. 1“, který investoval 100 milionů dolarů do Uberu, a poté by do něj vložilo 50 klientů 2 miliony dolarů. Uber vidí jen jednoho investora, ale to, co by strana jako JPMorgan mohla udělat s klienty s vysokým čistým jměním, to jen symbolizuje, a všichni tito klienti se dostanou k obchodním podílům, které byly koupeny a prodány.
Třetí aplikací je, že jsme toto vše integrovali do systému půjček cenných papírů a jakmile získáme povolení od SEC, můžeme to zapnout a bude to revoluci ve světě půjček cenných papírů, což znamená krátký prodej.
PCMag: Krátký prodej je praktikem na Wall Street, proti kterému jste už nějakou dobu křižovali.
PB: Křižuji proti obrovskému množství prověšení. Nikdy jsem nebyl proti krátkému prodeji. Přibližně před čtyřmi lety se SEC začalo vážně zabývat krátkým prodejem a nyní jej velmi přísně dohlíží, což je pro tento průmysl krimpovací. Akciový trh je zároveň velmi neefektivní a neexistuje centrální trh. Vytvořili jsme verzi blockchainu systému půjček cenných papírů, díky němuž bude 100% důvěryhodné. S tímto druhem neměnné účetní knihy už v systému není žádná volnost. Zároveň bychom mohli učinit toto odvětví čestným a zároveň pomáhat naší vlastní ziskovosti.
PCMag: t0 běží na soukromé blockchainu, ale publikuje všechny položky knihy do veřejného bitcoinového blockchainu. Proč vymezení?
PB: t0 je blockchain-agnostik, takže nakonec můžeme použít kdokoli blockchain. Bitcoinová blockchain však nemá nikde blízko propustnosti pro zajištění finančních transakcí. Naposledy jsem slyšel, že zvládne asi sedm transakcí za sekundu. K zajištění kapitálového trhu potřebujete více než to. Visa a MasterCard mohou provádět 20 až 30 tisíc transakcí za sekundu.
Stalo se standardním přístupem k vytvoření vrstvy středního blockchainu, která má stále všechny ctnosti knihy, kterou vytváří - pravda, průhlednost, neměnitelnost - a pak máte toto publikování nebo hashování pravidelně. Stále získáte neměnné záznamy, ale naše střední vrstva zvládne 20 až 30 tisíc transakcí za sekundu.
PCMag: Jak si myslíte, že t0 zapadá do finančního ekosystému vznikajícího kolem blockchainu? Diskutovalo Overstock / t0 o připojení Hyperledger nebo R3? Otevřel by Overstock nakonec části zdroje t0 a začal si budovat svůj vlastní ekosystém?
PB: Nechceme si budovat svůj vlastní ekosystém. Chci se integrovat se stávajícími hráči a udělit jim licenci. Na Wall Street mám trochu pověst; lidé nevědí, co si o mně udělat. Před dvaceti lety jsem byl na Wall Street a před 10 lety jsem vystavil spoustu věcí. Někteří to mohou překonat, jiní ne. Rádi bychom to licencovali. Goldman Sachs byl mým nepřítelem, ale teď bych ráda příležitost s nimi pracovat.
Abychom dokončili naši nabídku, museli jsme se integrovat se čtyřmi různými částmi systému kapitálového trhu. Museli jsme najít společnost poskytující služby akcionářům, zprostředkovatele převodu, zprostředkovatele a clearingového makléře. Nyní bychom rádi viděli integraci více brokerů, nebo jim můžeme celou věc licencovat. Můžeme tedy licencovat t0 pro lidi a budeme pokračovat v zdokonalování softwaru a díky naší platformě můžeme mít stále více toků akcií a obchodování.
PCMag: Došlo k tuně právních a regulačních překážek se SEC, FINRA a dalšími agenturami, abychom se dostali k tomuto bodu. Máte pocit, že jste položili základy pro to, jak by mohly být technologie blockchainu přijaty regulačními úřady USA, nebo je ještě dlouhá cesta?
PB: Myslím, že ano. Před dvěma lety jsem se rozhodl, že to uděláme přímo uprostřed plavební dráhy, přímo dolů Constitution Avenue. Kvůli této historické špatné krvi, pokud jsme udělali chybu, šli za mnou. Bylo by to mnohem snazší udělat, kdybychom obešli regulační systém USA, ale měli jsme desítky schůzek s SEC a FINRA.
Jsme s nimi v neustálé komunikaci. Vyřešili jsme každou výzvu a námitku. Myslím, že to je způsob, jak to udělat. V tomto procesu si myslím, že se agenturám také líbilo. Uvědomili si, že většina z neštěstí, které v oboru prevence skutečně zabraňuje, je na trhu blockchainu vůbec nemožná, stejně jako shenanigové kolem krátkého prodeje.
Jedním z velkých pro ně je systémové riziko. Všiml jsem si, že lidé, kteří se na to brzy zahřáli, jak ve FINRA, tak i v SEC, z tohoto hlediska přemýšleli. Blockchain bere všechna rizika. Právě teď máte mezi obchodem a vypořádáním tři dny, kdy se v té době svázaly stovky milionů rizik vypořádání. To vše zmizí v blockchainovém systému, protože jste se sešli s obchodem. Nejedná se o dva samostatné procesy.
V místnosti 30 lidí byli regulátoři ti, kteří se na tvářích usmívali a ptali se na tuto otázku. Jejich práce se budou mnohem snazší dělat. SEC byla pověřena Kongresem prostřednictvím zákona Dodd-Frank k nalezení způsobů, jak vytvořit konsolidovaný audit trail (CAT), který by pomohl dohlížet na obchodování s cennými papíry. Pokud tedy někdo provede nezákonný obchod a rozdělí jej na různé kusy během několika desítek různých výměn za milisekundu, musí to dohled nad trhem SEC zjistit a dát je dohromady. Za vývoj technologie pro tento účel byly vyčleněny miliardy dolarů a náš systém může tento konsolidovaný audit trail zdarma vytvořit.
PCMag: Také vedete rozhovory s několika zahraničními vládami o t0. Můžete o tom mluvit v širším kontextu toho, jak vidíte vývoj platformy?
PB: Naše největší možnosti jsou mezinárodní. Jedna země chce, abychom pro ně vytvořili blockchainovou výměnu. V Evropě a Asii je mnoho hráčů.
Každý si uvědomil stejnou dynamiku. Na každém kapitálovém trhu jsou opravdu důležité tři skupiny: burzy, centrální depozitář cenných papírů a makléři. V každém odvětví si lidé uvědomují, že A: toto je vyhynulý okamžik pro toto odvětví, jak to znají, a B: pokud některý ze tří dostane své ruce do technologie jako první, mohou s ním narušit další dva. Je to, jako by Game of Thrones probíhala na každém kapitálovém trhu. Vytvářejí spojenectví, ale navzájem se bodají do zad. To je další oznámení, které od nás uvidíte: dohoda s velmi velkou mezinárodní institucí.
PCMag: O blockchainu se často mluví v kontextu fintech, ale tato technologie má univerzální použitelnost. Jaké jsou některé z inovativních případů nebo případů použití mimo krabici, které vás vzrušují?
PB: Byl jsem v místnosti v Silicon Valley, kde na zdi mají 160 průmyslů, o kterých si myslí, že blockchain může narušit. Vybrali jsme šest z nich, abychom se zaměřili. Společnost Overstock má dceřinou společnost Medici Ventures, která je vlastníkem společnosti t0, ale jejím cílem je investovat do řady technologií blockchainu. Máme základní investici do blockchainové společnosti s názvem PeerNova, která nedávno vyšla ze stealth módu. Je to průmyslová síla neměnné knihy pro velké komerční aplikace.
Máme také investici do toho, kde blockchain setkává s vytvářením peněz, kde se setkává s centrálním bankovnictvím. To je společnost na Barbadosu s názvem Bitt.com. T0 je blockchain splňující kapitálové trhy. Investujeme také do toho, kde se blockchain setkává s titulováním půdy a jinými formami titulování; investovali jsme do toho dvě různé společnosti blockchain.
Pak existuje tzv. AML / KYC, což znamená praní špinavých peněz / znát zákazníka. Všechny globální finanční instituce mají závazky AML / KYC. Investovali jsme tedy do společnosti, která v podstatě blockchain splňuje AML / KYC.
Poslední z nich je blockchain splňuje hlasování. Myslím, že to bude nový věk, který bude postaven na blockchainu. Doufám, že v tomto věku bude na konsensu ovládaných stále důležitých věcí. Investovali jsme do společnosti s názvem SettleMint a jednou z jejich aplikací blockchainu je digitální hlasovací schránka pro bezpečné a neměnné hlasování o bitcoinových blockchainech. Doufám, že je to součást vládního procesu pro nový věk.
Myslím, že to, co se stane, je podobné tomu, co se stalo anglické zvykové právo před více než stoletím. Blockchain přeruší všechny druhy právnické práce, notářské publikace, smlouvy, právníky, soudce, jak to jmenujete. Začnete vidět open-source, self-vykonávat smlouvy postupně zlepšovat v průběhu času. Co internet udělal pro publikování, blockchain udělá asi 160 různým odvětvím. Je to bláznivé.
